每經(jīng)記者｜王小璟    每經(jīng)編輯｜廖丹    

圖片來源：視覺中國

近日，新疆昌吉農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“昌吉農(nóng)商行”）公告稱，該行二級(jí)資本債券發(fā)行獲得央行批準(zhǔn)。該期二級(jí)資本債發(fā)行規(guī)模不超過4億元，為10年期固定利率債券。

昌吉農(nóng)商行前身為昌吉市農(nóng)村信用合作聯(lián)社。2018年上半年，昌吉農(nóng)商行凈利潤為0.56億元，同比大幅下降45.82%，該行資產(chǎn)減值損失的大幅增加對凈利潤形成負(fù)面影響。

同時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)表示，昌吉農(nóng)商行信貸資產(chǎn)質(zhì)量不斷下滑，未來資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大，撥備計(jì)提面臨一定的壓力。

資本充足性指標(biāo)有所下降

昌吉農(nóng)商行在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過4億元人民幣的二級(jí)資本債券，為10年期固定利率債券，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)。根據(jù)聯(lián)合資信評(píng)估有限公司（以下簡稱“聯(lián)合資信”）的評(píng)級(jí)結(jié)果，發(fā)行人主體的信用等級(jí)為AA-，本期債券的信用等級(jí)為A+。

該期債券采用固定利率方式，主承銷商為中信建投證券股份有限公司。本期債券募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)用于補(bǔ)充發(fā)行人二級(jí)資本。

根據(jù)評(píng)級(jí)報(bào)告，截至2017年末，昌吉農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)余額為114.48億元，資本充足率為13.43%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為12.27%。

2018年以來，隨著風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的上升，昌吉農(nóng)商行資本充足性指標(biāo)有所下降。截至2018年3月末，該行資本充足率為13.22%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為12.1%，資本保持充足水平。

值得注意的是，在募集說明書當(dāng)中，昌吉農(nóng)商行表示，該行資本補(bǔ)充渠道較為單一，僅能通過自身公共積累以及定向增擴(kuò)股金來補(bǔ)充資本，不能通過多層次資本市場進(jìn)行股權(quán)融資。這不利于該行持續(xù)穩(wěn)定增加資本，難以長期保持資本充足性，其風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力將承受較大壓力。

昌吉農(nóng)商行披露，該行已被昌吉州上市公司協(xié)會(huì)列入培育擬上市（含主板和新三板）企業(yè)名單，成為地方政府重點(diǎn)扶持培育企業(yè)之一，也是名單中為數(shù)不多的金融企業(yè)。掛牌上市也是今后昌吉農(nóng)商行努力爭取的一個(gè)方向。

凈利潤同比近乎“腰斬”

昌吉農(nóng)商行前身為昌吉市農(nóng)村信用合作聯(lián)社，2015年昌吉市農(nóng)村信用合作聯(lián)社以變更組織形式的方式籌建了昌吉農(nóng)商行。

截至2018年3月末，昌吉農(nóng)商行注冊資本為5億元。前五大股東分別為新疆華建陶瓷有限公司、新疆金融投資有限公司、昌吉州國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限責(zé)任公司、昌吉市國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限責(zé)任公司、西安惠康企業(yè)運(yùn)營管理集團(tuán)有限公司，持股比例分別為5.36%、4.78%、4.55%、4.4%、4.38%。

業(yè)績方面，截至2018年6月末，昌吉農(nóng)商行營業(yè)收入為3.74億元，同比增長18%；凈利潤為0.56億元，同比大幅下降45.82%。

進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，在營收同比增長的情況下，凈利潤近乎腰斬的原因在于，“資產(chǎn)減值損失”的同比大增。聯(lián)合資信指出，近年來，隨著信貸資產(chǎn)質(zhì)量的下滑，昌吉農(nóng)商行加大貸款減值損失準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)模，資產(chǎn)減值損失有所上升，對盈利水平形成一定負(fù)面影響。

對于凈利潤有所下降的風(fēng)險(xiǎn)，昌吉農(nóng)商行表示，近年來，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷，企業(yè)經(jīng)營狀況較差，再投入意愿不強(qiáng)。同時(shí)，受利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展等因素影響，銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。在利率市場化推進(jìn)過程中，銀行均趨向于提高存款利率獲得存款資源，導(dǎo)致存貸利差縮小，使得發(fā)行人凈利潤有所下降。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2018年6月末，昌吉農(nóng)商行不良貸款余額3.71億元，不良貸款率3.36%，撥備覆蓋率164.65%。

此外，除了凈利潤的大幅下滑，昌吉農(nóng)商行12月初還曾被監(jiān)管部門處罰。行政處罰信息顯示，昌吉農(nóng)商行存在違規(guī)發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的違法違規(guī)行為，被罰款人民幣30萬元。同時(shí)，郭岳峰擔(dān)任新疆昌吉農(nóng)商行副行長期間，對該行違規(guī)發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則承擔(dān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，也被罰款人民幣3萬元。