消息面上，2025年2025年6月27日上海世界移動通信大會聚焦行業(yè)新增長路徑，指出云計算、大數據等新興業(yè)務收入占比已達25%，低空經濟、AI智能體等場景成為重要增量；此外，吉大通信（300597）和唐源電氣（300789）分別于7月3日和2日發(fā)布新版重大信息內部報告制度，強化公司治理和信息披露規(guī)范。

華創(chuàng)證券指出，AI芯片已進入“系統(tǒng)定制”階段，Marvell表示定制化芯片是滿足新型工作負載需求的關鍵，正在多個云端場景中運用。工作負載呈現多樣化趨勢，使用專用芯片在成本和性能方面具有優(yōu)勢，XPU在部分工作負載中的性能表現優(yōu)于GPU，目前XPU在AI計算市場的占比約為25%，預計該份額將隨著ASIC技術演進進一步擴大。底層技術創(chuàng)新奠定AI算力演進基礎，2nm定制SRAM帶寬密度為市售IP的17倍，待機功耗降低66%，自研HBM方案通過Die-to-Die互聯增加1.7倍可用核心面積，功耗降低75%。

多元客戶結構推動定制芯片需求擴張，除傳統(tǒng)云計算企業(yè)外，新型大型AI算力自建者開始自建AI集群并推動定制芯片開發(fā)，本地AI基礎設施Sovereign AI成為新增應用方向。2028年數據中心潛在市場規(guī)模（TAM）預期從750億美元上調至940億美元，年復合增速達35%，其中定制計算（XPU）市場規(guī)模為400億美元，復合增長率為47%；XPU配套組件市場規(guī)模為150億美元，復合增長率為90%。海外算力產業(yè)鏈已形成相對完整的閉環(huán)，北美頭部科技巨頭在AI領域的投資持續(xù)加碼。

通信ETF跟蹤的是通信設備指數，該指數由中證指數有限公司編制，從A股市場中選取涉及通信設備制造及相關服務的上市公司證券作為指數樣本。該指數聚焦于通信技術、設備及解決方案提供商，反映通信設備行業(yè)的整體表現，具有較高的行業(yè)集中度和科技屬性。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。