8月26日，游戲板塊午后持續(xù)強勢，游戲ETF（159869）現(xiàn)仍漲近3%，沖擊“五連陽”。游戲板塊近期回暖趨勢顯著，游戲ETF（159869）近5個交易日獲資金凈流入，累計“吸金”達1.84億元，備受資金青睞。

根據(jù)游戲工委數(shù)據(jù)，2025年7月我國游戲行業(yè)繼續(xù)正增長，國內(nèi)市場規(guī)模達290.84億元，同比增長4.62%，其中移動端同比增長0.92%，客戶端同比增長16.56%，游戲消費積極。具體來看，騰訊《三角洲行動》在7月日活達到2000萬、《無畏契約》手游8月19日上線帶動用戶熱情，巨人網(wǎng)絡(luò)《超自然行動組》、吉比特《杖劍傳說》均在7至8月取得亮眼成績。政策鼓勵、供給豐富，國泰海通證券看好游戲行業(yè)在三季度暑期旺季下的表現(xiàn)，并對游戲行業(yè)的長期發(fā)展保持積極判斷。

華創(chuàng)證券指出，游戲行業(yè)高頻數(shù)據(jù)向好且中報預(yù)期良好，板塊具備持續(xù)性，暑期DAU及商業(yè)化表現(xiàn)亮眼。傳媒板塊當(dāng)前明線為AI應(yīng)用起勢，暗線為內(nèi)容輸出帶來的文化自信，看好中國開源大模型爆發(fā)及產(chǎn)業(yè)格局重塑，預(yù)計將經(jīng)歷公有云價值重塑、B端賦能及C端場景落地三階段。影視行業(yè)受劇集政策邊際寬松催化，“電視劇創(chuàng)作21條”在題材、審查等維度優(yōu)化，利好產(chǎn)能及內(nèi)容創(chuàng)新提升。IP領(lǐng)域長線看好2B轉(zhuǎn)授權(quán)及2C渠道增長邏輯。此外，暑期檔游戲、影視、IP行業(yè)景氣度持續(xù)提升，AI應(yīng)用逐步從預(yù)期走向兌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)催化值得關(guān)注。

游戲板塊具備AI、內(nèi)容、商業(yè)化模式變革多點催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動漫游戲指數(shù)，反映動漫游戲產(chǎn)業(yè)A股上市公司股票的整體表現(xiàn)，關(guān)注游戲ETF（159869）布局機會。