每經(jīng)記者｜劉嘉魁    每經(jīng)編輯｜段煉 廖丹    

今年以來，銀行業(yè)加速出清信用卡不良資產(chǎn)的動作引發(fā)市場關(guān)注。

銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（銀登中心）披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年以來，包括國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行在內(nèi)的金融機構(gòu)，先后發(fā)布了近千條不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，其中不乏百億元規(guī)模的信用卡不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目。近期，某銀行掛牌轉(zhuǎn)讓本息合計超107億元的信用卡不良貸款包。

“信用卡不良資產(chǎn)處置的提速，說明在監(jiān)管引導(dǎo)與市場機制的雙重作用下，行業(yè)正從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量優(yōu)先。這一過程中，精細(xì)化運營與科技創(chuàng)新，風(fēng)險防控能力的提升與服務(wù)實體經(jīng)濟效能的增強，將為銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入持久動力?！睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。

銀行業(yè)加速處置信用卡不良資產(chǎn)

2025年8月，一股份制銀行信用卡中心在銀登中心發(fā)布多條不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，擬以總價2.45億元轉(zhuǎn)讓2025年第6至12期信用卡不良貸款包，涉及未償本息總額高達107.89億元，折價率僅為0.23折。

事實上，自2024年下半年以來，信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓市場持續(xù)升溫。銀登中心統(tǒng)計顯示，2025年一季度，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓規(guī)模達370.4億元，同比激增超7倍，其中信用卡透支不良占比達14%。 ?

截圖來源：《2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計》

前述某銀行密集轉(zhuǎn)讓不良貸款，并非孤立事件，而是當(dāng)前銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置加速趨勢的一個縮影。

自2025年以來，國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行等金融機構(gòu)，先后發(fā)布了近千條不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。轉(zhuǎn)讓的不良貸款類型涵蓋個人消費及經(jīng)營性貸款、信用卡透支和對公貸款，部分不良貸款包甚至以不到一折的極低折扣價格轉(zhuǎn)讓。

值得關(guān)注的是，監(jiān)管部門對不良資產(chǎn)處置的政策支持持續(xù)加碼。今年出臺的《關(guān)于促進金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展提升監(jiān)管質(zhì)效的指導(dǎo)意見》，明確要求金融資產(chǎn)管理公司做強做優(yōu)不良資產(chǎn)收購處置業(yè)務(wù)，服務(wù)化解中小金融機構(gòu)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險。在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)前提下，積極加大商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)不良資產(chǎn)收購、管理和處置力度，服務(wù)地方中小金融機構(gòu)改革化險。穩(wěn)妥審慎開展以結(jié)構(gòu)化交易方式收購不良資產(chǎn)，堅持資產(chǎn)真實潔凈轉(zhuǎn)讓，不得為金融機構(gòu)利用結(jié)構(gòu)化交易違規(guī)掩蓋不良、美化報表等提供支持。

出清風(fēng)險有利業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?

此輪信用卡不良資產(chǎn)處置浪潮的根源，在于銀行業(yè)務(wù)邏輯與外部環(huán)境的雙重變化。

某資深銀行業(yè)研究人士表示，從行業(yè)內(nèi)部看，過去十年間信用卡業(yè)務(wù)依托線下網(wǎng)點擴張與線上流量紅利實現(xiàn)規(guī)模躍升，但過度依賴“跑馬圈地”模式，導(dǎo)致客戶資質(zhì)下沉、風(fēng)險敞口累積。尤其在經(jīng)濟增速放緩背景下，部分持卡人收入穩(wěn)定性下降，疊加疫情沖擊帶來的階段性償付壓力，使得信用卡不良率呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性上升。 ?

從外部環(huán)境看，監(jiān)管政策的收緊與司法環(huán)境的趨嚴(yán)倒逼銀行加速風(fēng)險出清。此前，監(jiān)管部門發(fā)布的《關(guān)于進一步促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》明確要求，銀行強化風(fēng)險管控，應(yīng)當(dāng)實施嚴(yán)格的信用卡營銷行為管理。不得承諾發(fā)卡或者承諾給予高額授信，且加強對信用卡客戶的資信審核，根據(jù)客戶信用狀況、收入狀況、財務(wù)狀況等合理設(shè)置單一客戶的信用卡總授信額度上限，嚴(yán)防過度授信。與此同時，司法催收周期延長、執(zhí)行難度加大，導(dǎo)致銀行通過傳統(tǒng)途徑回收不良資產(chǎn)的成本攀升。在此背景下，批量轉(zhuǎn)讓成為平衡風(fēng)險化解效率與成本的最優(yōu)選擇。 ?

“從更深層次看，這一現(xiàn)象標(biāo)志著銀行業(yè)發(fā)展邏輯的深刻轉(zhuǎn)型。過去依靠規(guī)模擴張和風(fēng)險后置管理的粗放模式已難以為繼，行業(yè)亟需轉(zhuǎn)向‘風(fēng)險—收益’動態(tài)平衡的精細(xì)化運營?！痹撊耸勘硎?，以前述轉(zhuǎn)讓為例，盡管單筆債權(quán)折價幅度較大，但通過剝離不良資產(chǎn)，銀行得以釋放資本占用、優(yōu)化撥備覆蓋率，為后續(xù)支持消費信貸、綠色金融等政策導(dǎo)向領(lǐng)域騰挪資源。

從風(fēng)險防控角度看，不良資產(chǎn)的大規(guī)模出清有助于銀行重塑資產(chǎn)質(zhì)量底線。一方面，通過大數(shù)據(jù)建模實現(xiàn)客戶精準(zhǔn)畫像，從源頭控制信用風(fēng)險；另一方面，借助AI智能催收系統(tǒng)提升清收效率，降低人工干預(yù)成本。 ?

該人士認(rèn)為，展望未來，信用卡業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展需把握三大方向：其一，深化場景融合，將消費金融嵌入新能源汽車、智能家居等大宗消費領(lǐng)域，通過真實交易場景降低信用風(fēng)險；其二，強化科技賦能，利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)資產(chǎn)穿透管理，提升不良資產(chǎn)處置透明度。構(gòu)建“智能風(fēng)控+場景生態(tài)+全周期服務(wù)”的三維體系，既嚴(yán)守風(fēng)險底線，又通過差異化服務(wù)提升客戶黏性；其三，優(yōu)化客戶分層策略，聚焦優(yōu)質(zhì)客群的精細(xì)化運營，通過差異化權(quán)益設(shè)計提升綜合貢獻度。 ?

（聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

記者|劉嘉魁

編輯|段煉 廖丹 杜波

校對|趙慶

封面圖片：視覺中國（圖文無關(guān)）

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