2025年10月9日，截至收盤，滬指漲1.32%，報收3933.97點；深成指漲1.47%，報收13725.56點；創(chuàng)業(yè)板指漲0.73%，報收3261.82點?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲2.77%，半導(dǎo)體材料ETF（562590）漲2.98%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌0.52%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌0.08%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)跌0.28%。費城半導(dǎo)體指數(shù)漲3.40%，恩智浦半導(dǎo)體跌1.87%，美光科技跌2.14%，ARM跌2.33%，應(yīng)用材料漲1.28%，微芯科技跌1.58%。

行業(yè)資訊：

1.英特爾周四公布了其即將推出的Panther Lake筆記本處理器的關(guān)鍵細(xì)節(jié)。這是該公司首款基于下一代18A制程工藝制造的芯片，旨在向投資者證明，其高昂的轉(zhuǎn)型計劃能夠重塑英特爾在芯片制造領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。Panther Lake采用“系統(tǒng)級芯片設(shè)計，將圖形處理器、中央處理器等多個組件集成在單一電路上。該處理器預(yù)計將于今年開始量產(chǎn)爬坡，首批芯片將在2025年底前出貨，并將于2026年1月起全面上市。

2. 存儲產(chǎn)業(yè)新一輪缺貨潮愈演愈烈。據(jù)Digtimes消息，雖然國慶期間供應(yīng)渠道商及買家放假，但詢單需求熱度卻沒有減弱，存儲現(xiàn)貨市場價格快速飆升。近一周來，DDR4 DRAM漲幅已超12%，DDR5 16Gb現(xiàn)貨價格則漲8.5%。威剛、十銓、宇瞻等業(yè)內(nèi)多家存儲模組廠觀察到市場價格漲勢強(qiáng)勁，決定暫停報價，等待長假后漲價行情更為明確時再敲定價格。其中，威剛率先從上周實施暫停報價，以缺貨最為嚴(yán)重的DDR4、DDR5為主，而NAND Flash、SSD等產(chǎn)品仍維持繼續(xù)報價出貨，之后十銓、宇瞻等相繼跟進(jìn)暫停。

3. 盛美上海公告稱，公司實際控制人、董事長HUIWANG及其一致行動人王堅，財務(wù)負(fù)責(zé)人LISAYILUFENG，副總經(jīng)理、核心技術(shù)人員陳福平，董事會秘書羅明珠計劃通過集中競價交易方式分別減持不超過0.04%、0.03%、0.02%、0.03%、0.02%公司股份，減持價格按市場價格確定，減持期間為2025年11月3日至2026年2月2日。減持計劃不會對公司治理結(jié)構(gòu)及持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

國信證券認(rèn)為，OpenAI與英偉達(dá)的意向書展示了科技巨頭對AI基建的大規(guī)模投入，英偉達(dá)GPU的支持，有望加速OpenAI的大模型的進(jìn)化，大模型也反向推高了算力需求，反映了當(dāng)前AI驅(qū)動下云基礎(chǔ)設(shè)施需求持續(xù)旺盛，我們認(rèn)為AI算力仍然是需求確定性高增長的投資主線。

相關(guān)ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。