每經(jīng)編輯｜何小桃    

闊別15年，英偉達(dá)CEO黃仁勛再訪韓國(guó)。一聲“伙伴”，一杯啤酒，黃仁勛同韓國(guó)財(cái)閥在酒桌上相談甚歡，真實(shí)意圖恐怕是借“戰(zhàn)隊(duì)”結(jié)成的友誼，來(lái)縫合英偉達(dá)算力帝國(guó)兩大關(guān)鍵隱憂。

本周，英偉達(dá)成為首個(gè)市值突破5萬(wàn)億美元的企業(yè)，仿佛是扼住了通往AI時(shí)代的咽喉。但風(fēng)光的背后，英偉達(dá)在供應(yīng)和市場(chǎng)兩方面也存在一定的隱憂。三星和韓國(guó)市場(chǎng)，或?qū)⒊蔀閺浐线@兩大隱憂的一個(gè)關(guān)鍵。

因此，10月的最后一天，當(dāng)黃仁勛與三星電子會(huì)長(zhǎng)李在镕、現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)鄭義宣這三位科技與制造業(yè)巨頭，在首爾一家名為“Kkanbu Chicken”的炸雞店里高舉啤酒杯時(shí)，這不僅僅是簡(jiǎn)單的聚會(huì)，更像是一次精心布局的戰(zhàn)略宣告。在近千民眾的圍觀和全球媒體的聚光燈下，黃仁勛用最接地氣的方式，完成了一次高規(guī)格的“合縱連橫”。

“Kkanbu”，在韓語(yǔ)中意為“摯友、隊(duì)友”，是紀(jì)念童年友誼的符號(hào)。黃仁勛此舉，向韓國(guó)兩大財(cái)閥傳遞了一個(gè)明確的信號(hào)：我們不是簡(jiǎn)單的供應(yīng)商與客戶，而是休戚與共的“伙伴”。

英偉達(dá)AI霸權(quán)的核心武器是GPU（圖形處理器），而GPU的生產(chǎn)當(dāng)前高度依賴(lài)臺(tái)積電。此外，GPU也需要HBM（高帶寬存儲(chǔ)）提供顯存支持。

隨著全球AI軍備競(jìng)賽白熱化，晶圓生產(chǎn)、HBM的供應(yīng)已成為英偉達(dá)產(chǎn)能擴(kuò)張的最大瓶頸。三星，則是英偉達(dá)晶圓生產(chǎn)、HBM第二供應(yīng)商的最佳選擇。

與三星會(huì)長(zhǎng)李在镕的會(huì)面，本質(zhì)上是一場(chǎng)“供應(yīng)鏈保衛(wèi)戰(zhàn)”。黃仁勛需要確保在未來(lái)的產(chǎn)能競(jìng)賽中，英偉達(dá)能獲得最穩(wěn)定、最頂級(jí)的“彈藥”供應(yīng)，將供應(yīng)鏈的命脈牢牢掌握在自己手中。

“當(dāng)年我使用三星GDDR（顯存）的時(shí)候，你還是個(gè)孩子?！秉S仁勛如此調(diào)侃李在镕。

這句調(diào)侃，與其說(shuō)是前輩的倨傲，不如說(shuō)是一句飽含敬意的恭維。其背后，是一部波瀾壯闊的存儲(chǔ)芯片爭(zhēng)霸史。

這場(chǎng)開(kāi)啟計(jì)算機(jī)編程時(shí)代的存儲(chǔ)浪潮，起于英特爾，20世紀(jì)80年代日系諸廠商名震一時(shí)，最終卻由三星、SK海力士這兩大韓系廠商加冕為王，在此后二三十年里牢牢把持著全球存儲(chǔ)市場(chǎng)的王座。

這場(chǎng)炸雞局，不僅為了供應(yīng)，更是為了市場(chǎng)。特別是在未來(lái)推理需求遠(yuǎn)大于訓(xùn)練需求的情況下，生態(tài)和性價(jià)比的重要性強(qiáng)于單純的芯片性能。因此，構(gòu)建全棧生態(tài)從而搶?xiě)?yīng)用市場(chǎng)，已成為各大巨頭逐鹿之焦點(diǎn)。

華為昇騰、寒武紀(jì)、昆侖芯、摩爾線程、沐曦等中國(guó)芯片企業(yè)，正聯(lián)合阿里、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等云服務(wù)巨頭，全力構(gòu)建一個(gè)自主AI算力生態(tài)。雖然目前在單點(diǎn)性能上尚有差距，但上述企業(yè)憑借龐大的本土市場(chǎng)和日益緊密的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，正在形成一股不可忽視的力量。

從GPGPU（通用圖形處理器）到AI ASIC（人工智能專(zhuān)用集成電路），從PCIe Switch（一種互連芯片）到HBM，這些廠商正從算力、運(yùn)力、存力等多個(gè)維度上形成“集團(tuán)軍”式緊追的態(tài)勢(shì)。

這股力量不僅在中國(guó)市場(chǎng)“抱團(tuán)取暖”，更有機(jī)會(huì)向全球市場(chǎng)滲透，建立一個(gè)獨(dú)立于英偉達(dá)CUDA（GPU通用計(jì)算解決方案）生態(tài)之外的“第二世界”。這對(duì)英偉達(dá)的GPGPU銷(xiāo)售構(gòu)成了最根本的長(zhǎng)期威脅。

因此，黃仁勛有必要鞏固英偉達(dá)的“基本盤(pán)”。此次，英偉達(dá)分別與三星電子、SK集團(tuán)、現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)、NAVER Cloud簽約。具體來(lái)看，韓國(guó)政府將獲5萬(wàn)塊GPU，三星電子、SK集團(tuán)和現(xiàn)代汽車(chē)將各獲5萬(wàn)塊GPU，NAVER Cloud則將獲得6萬(wàn)塊GPU。

首爾江南區(qū)那家小小的炸雞店里，飄出的不僅是啤酒與炸雞的香氣，更是一個(gè)科技巨頭掌舵人深謀遠(yuǎn)慮的戰(zhàn)略氣息。黃仁勛用一場(chǎng)看似輕松的“炸雞外交”，將文化符號(hào)和商業(yè)利益完美融合。

不過(guò)，水滿則溢，月盈則缺。黃仁勛的“炸雞聯(lián)盟”雖然精妙，但過(guò)度依賴(lài)單一地區(qū)的供應(yīng)鏈，本身亦是懸在頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。再多的溫情與友誼，終究也抵不過(guò)冷冰冰的商業(yè)利益。

當(dāng)聯(lián)盟的裂痕出現(xiàn)，當(dāng)“群狼”找到新的突破口，今日的杯觥交錯(cuò)，或許就將成為明日帝國(guó)斜陽(yáng)的序曲。

每經(jīng)評(píng)論員|朱成祥

編輯|何小桃?易啟江

校對(duì)|陳旭

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